金观平：保障两地监管合作安全高效

市场高度对此的当中概股弊端，取得新成果。4同年2日，国务院国资委就《关于进一步提高南部大型企业南部外上架股票和香港交易所方面审核和监管管理制度指导的原则上》引起争议建议书。《原则上》旨在为市场主体进一步提高南部外香港交易所方面审核和监管管理制度获取更为加清晰、透明和可可用的指引，为组织起来航空运输财务监管控管合作开发开辟管理制度空间。

现行《关于进一步提高在南部外上架股票与香港交易所方面审核和监管管理制度指导的原则上》发布新闻于2009年。十多年来，南部外香港交易所的法规和管理制度环境、市场和控管格局都发生了非常大动化。此次联交所呈报当中华民国财政部、发达国家审核局、发达国家档案局对原原则上同步进行修订，发出三大积极信号，很多人市场关注。

其一，以封闭合作开发精神推动航空运输香港交易所控管合作开发。《原则上》依据当近现代法规并概要国际惯例，明确南部外控管行政部门在当近现代南部同步进行调查取证或组织起来安全检查的应当通过航空运输控管合作开发必要同步进行，联交所或有关当地政府依据双多边合作开发必要获取适当的协力，修改了关于“现场安全检查应以我国控管行政部门为主同步进行，或者依赖我国控管行政部门的安全检查结果”的概括，为组织起来联合行动安全检查等基本上的航空运输合作开发获取保护。这些管理制度为了让既符合当前航空运输股票控管合作开发的通达做法，也为安全、高效、灵活组织起来航空运输财务监管控管合作开发获取了管理制度倚靠。

据介绍，联交所、当中华民国财政部正在小规模与英美两国公众公司税务指导委员会（PCAOB）同步进行财务监管控管合作开发商讨，上都成果如愿。《原则上》从管理制度技术性宣示了当中方封闭合作开发的政治立场，相信将有利于当中美财务监管控管合作开发为了让的之后达成和适当继续执行，为应对在美香港交易所当中概股控管弊端踏出坚实而关键的一步。

其二，以清晰明确的管理制度赞成大型企业落实电子邮件监管违反规定义务。《原则上》明确大型企业电子邮件安全责任，要求大型企业遵守发达国家审核和监管管理制度方面的法规，严格强制继续执行必要，避免不适当的涉密或极端电子邮件转到财务监管指导刻印，对确因财务监管需要转到刻印的涉密极端电子邮件立案依规做好全流程的记录和强制继续执行适当的必要。这体现了各个部门其发展和安全的要求，既要维护好大型企业比邻电子邮件安全，又要考虑到香港交易所地财务监管控管要求，为大型企业立案依规组织起来南部外香港交易所活动获取了服膺。

只不过，财务监管指导刻印极为神秘，主要是税务师艺能事务所验证大型企业收入支出等财务电子邮件的的资讯，一般会有数大量客户个人电子邮件等大型企业表层图表，更为不是大型企业“底牌”。财务监管与审核极为矛盾，过去个别大型企业的财务监管指导刻印包含少量涉密极端电子邮件，多半是继续执行方面法规不到位造成的。《原则上》对大型企业和税务师艺能事务所等当中介行政部门立案依规交由和处理涉密极端电子邮件，作出更为加侧重和可继续执行的要求，将更进一步逐步应对这些实践当中的弊端。《原则上》赞许对涉密极端电子邮件精准监管和避免“泛化”，赞成商业电子邮件顺畅流动，赞成当中介和控管行政部门充分返京。

其三，以经济体制法治化作为进一步稳定市场考虑到。《原则上》是自始去年底引起争议建议书的《国务院关于南部大型企业南部外上架股票和香港交易所的监管原则上》《南部大型企业南部外上架股票和香港交易所立案监管自行》之后，南部外香港交易所科技领域的又一项管理制度供给，将进一步提升南部外香港交易所控管的法治化高度，切实保护南部外香港交易所有规可依、有路好走去。

《原则上》的修订进一步表明，当外国政府扩大封闭的路径会动，自始续赞成各类大型企业南部外香港交易所的心态也会动。期待在日臻完善的管理制度保驾护航下，当近现代大型企业尽可能自始续用好国内和海外两个市场借助于更为大其发展，全世界金融市场尽可能通过投资当近现代大型企业分享更为多“当近现代额度”。

来源 经济日报

编辑 李娟

出品人 田旻佳 杨韬